Las comisiones AFP 2026 tendrán nuevas reglas de elección para determinados afiliados al Sistema Privado de Pensiones (SPP). Desde el 14 de diciembre, quienes permanecen en la comisión sobre remuneración podrán solicitar voluntariamente su traslado al esquema de comisión sobre saldo. Conoce las fechas, los requisitos y cómo funcionará este cambio.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) aprobó el procedimiento mediante la Resolución SBS N.º 02398-2026, publicada el 30 de septiembre de 2026 en el Diario Oficial El Peruano.
Esta disposición desarrolla lo establecido en la Ley N.º 32123, Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano. Su objetivo es permitir que los afiliados comprendidos en la norma puedan evaluar una nueva modalidad de cobro de comisiones.
Además, la SBS estableció obligaciones de información para que los usuarios conozcan las diferencias entre ambos esquemas antes de tomar una decisión.
¿Qué cambiará en las comisiones AFP 2026?
La nueva regulación permitirá que determinados afiliados que actualmente pagan una comisión sobre su remuneración puedan optar por un esquema de comisión sobre saldo.
Hasta ahora, estos trabajadores permanecían bajo la modalidad de comisión sobre flujo que eligieron durante el proceso de reforma previsional iniciado en 2012.
Sin embargo, la nueva disposición abre una oportunidad para modificar esa elección.
El cambio será voluntario y no se aplicará automáticamente a todos los afiliados de las AFP.
Por lo tanto, quienes deseen mantener su modalidad actual podrán continuar bajo las condiciones correspondientes.
¿Desde cuándo se podrá cambiar la comisión de la AFP?
La SBS estableció un periodo específico para comunicar la decisión.
| Etapa | Fecha |
|---|---|
| Inicio del periodo de elección | 14 de diciembre de 2026 |
| Último día para solicitar el cambio | 14 de mayo de 2027 |
| Aplicación del nuevo esquema | Desde los aportes devengados en junio de 2027 |
En consecuencia, los afiliados tendrán cinco meses para evaluar las alternativas y comunicar su decisión.
Es importante señalar que el 14 de diciembre de 2026 comienza el plazo para elegir, pero el nuevo esquema no se aplicará inmediatamente.
Si el afiliado solicita la migración, esta tendrá efectos sobre los aportes que se devenguen desde junio de 2027.
Comisiones AFP 2026: ¿cuál es la diferencia entre flujo y saldo?
Antes de elegir una modalidad, es fundamental conocer cómo funciona cada esquema de comisión.
Comisión sobre remuneración o flujo
En esta modalidad, la AFP cobra un porcentaje de la remuneración asegurable del trabajador.
Por ejemplo, si una persona recibe un sueldo mensual sujeto a aportación, la comisión se calcula aplicando el porcentaje correspondiente a su AFP.
De esta manera, el cobro está relacionado con la remuneración del afiliado y no directamente con el saldo acumulado en su fondo.
Comisión sobre saldo
En cambio, esta modalidad considera el saldo del fondo pensionario sujeto al cobro de comisión.
Por consiguiente, el importe de la comisión depende del saldo afecto y de la tasa aplicable.
No obstante, la nueva migración tiene una característica importante: el fondo acumulado antes de que el cambio se haga efectivo no quedará sujeto a la nueva comisión sobre saldo.
Esto significa que la comisión se aplicará al saldo generado por los nuevos aportes comprendidos en el esquema, de acuerdo con las reglas establecidas por la SBS.
Diferencias principales
| Característica | Comisión sobre flujo | Comisión sobre saldo |
|---|---|---|
| Base principal de cobro | Remuneración del afiliado | Saldo afecto del fondo |
| Forma de cálculo | Porcentaje de la remuneración | Porcentaje aplicable al saldo |
| Relación con el fondo acumulado | No se calcula directamente sobre el fondo | Depende del saldo afecto |
| Aplicación en la nueva migración | Se mantiene si el afiliado no cambia | Se incorpora mediante una transición gradual |
Por ello, no existe una respuesta única sobre qué modalidad resulta más conveniente. La decisión dependerá de la situación de cada afiliado y de las proyecciones de costos.
¿Quiénes podrán cambiar de modalidad de comisión?
La medida está dirigida a los afiliados al Sistema Privado de Pensiones que decidieron permanecer en el esquema de comisión sobre remuneración durante la reforma previsional de 2012.
Es decir, no se trata de una nueva opción general para todos los trabajadores afiliados a una AFP.
En particular, podrán participar quienes actualmente se encuentren comprendidos en el esquema de comisión sobre flujo al que se refiere la Resolución SBS N.º 02398-2026.
Por otro lado, los afiliados que ya se encuentran bajo la modalidad de comisión sobre saldo no necesitan realizar esta migración.
¿Cómo se realizará el cambio de comisión de la AFP?
Las empresas administradoras de fondos de pensiones deberán informar a sus afiliados sobre las características y consecuencias de la elección.
Asimismo, estarán obligadas a facilitar mecanismos para que las personas comprendidas en el procedimiento puedan comunicar su decisión dentro del periodo establecido.
La resolución dispone que las administradoras proporcionen información personalizada y herramientas de comparación.
Por esta razón, antes de solicitar el cambio, se recomienda:
- Consultar la modalidad de comisión que actualmente aplica la AFP.
- Revisar las condiciones de ambos esquemas.
- Utilizar el simulador que deberá habilitar la administradora.
- Comparar las comisiones proyectadas y los resultados estimados.
- Comunicar la decisión mediante los canales oficiales durante el plazo establecido.
Además, desde el 14 de diciembre de 2026, las administradoras deberán poner a disposición la herramienta de simulación prevista en la norma.
Esta permitirá comparar las comisiones estimadas, el saldo proyectado y otros indicadores relevantes para tomar una decisión informada.
¿El cambio de comisión será inmediato?
No. La migración se realizará progresivamente durante un periodo de transición de siete años.
Durante esta etapa se aplicará una comisión mixta, que combinará un componente sobre remuneración y otro sobre saldo.
Posteriormente, el componente vinculado a la remuneración se reducirá hasta llegar a cero.
De esta manera, al finalizar el periodo de transición, se aplicará únicamente la comisión sobre el saldo afecto.
Es importante considerar este procedimiento al comparar las comisiones AFP 2026, ya que la elección no representa un cambio inmediato a un esquema exclusivo de cobro sobre saldo.
¿Qué pasará con el dinero acumulado en la AFP?
Una de las principales dudas de los afiliados es si la nueva comisión afectará todos sus ahorros previsionales.
Al respecto, la SBS precisó que el fondo acumulado hasta la fecha en que la migración se haga efectiva permanecerá inafecto a la nueva comisión sobre saldo.
Asimismo, la rentabilidad que genere ese fondo anterior mantendrá dicha condición.
Por lo tanto, el nuevo cobro sobre saldo se aplicará a los aportes posteriores comprendidos en la migración y a los recursos afectos que estos generen.
Esta distinción es importante para evaluar los costos futuros de ambas alternativas.
¿Qué sucede si no solicito el cambio antes de mayo de 2027?
Si el afiliado no comunica su decisión dentro del periodo establecido, permanecerá automáticamente en el esquema de comisión sobre remuneración.
En consecuencia, no será obligatorio solicitar el cambio.
Sin embargo, quienes decidan migrar deberán considerar una condición fundamental: la normativa establece que no podrán regresar posteriormente al esquema de comisión sobre flujo.
Por ello, resulta recomendable revisar las proyecciones disponibles y resolver cualquier duda antes de tomar una decisión definitiva.
¿Dónde consultar las nuevas reglas de las AFP?
Los afiliados pueden obtener información mediante la página oficial de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP:
- Página web: https://www.sbs.gob.pe/
- Normativa: Resolución SBS N.º 02398-2026.
- Consulta de comisiones: portal de comisiones del Sistema Privado de Pensiones de la SBS.
Asimismo, pueden comunicarse directamente con su AFP para conocer la modalidad vigente y los canales que se habilitarán para realizar la elección.
La importancia de conocer las nuevas comisiones AFP 2026
Las nuevas disposiciones representan una oportunidad para que determinados afiliados evalúen cómo desean pagar las comisiones por la administración de sus fondos previsionales.
No obstante, la decisión debe considerar las condiciones de cada modalidad, la transición prevista y las proyecciones que proporcione la administradora.
Además, es importante recordar que una comisión menor en un periodo determinado no garantiza, por sí sola, un mejor resultado previsional futuro.
Desde AYM Asesores Contables, recomendamos a los trabajadores mantenerse informados sobre las modificaciones del sistema pensionario y revisar cuidadosamente las condiciones antes de realizar cualquier trámite.
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Fuentes oficiales:
- Resolución SBS N.º 02398-2026 – Diario Oficial El Peruano. Publicada el 30 de septiembre de 2026.
- SBS: procedimiento para elegir la migración de comisión sobre remuneración a comisión sobre saldo. Comunicado del 30 de septiembre de 2026.
- SBS: consulta de comisiones del Sistema Privado de Pensiones.
- Ley N.º 32123, Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano.
