Los beneficios tributarios vuelven al centro del debate económico en Perú.
El reciente Marco Macroeconómico Multianual (MMM) 2027-2030 puso bajo revisión las exoneraciones, inafectaciones, devoluciones, deducciones y otros mecanismos que generan un menor pago de impuestos para determinados contribuyentes.
Según el documento y los análisis publicados a partir de este, el gasto tributario proyectado para 2027 alcanzaría aproximadamente S/ 27,697 millones, equivalente a más del 2.1% del PBI y a más del 12% de la recaudación tributaria prevista.
Sin embargo, es importante aclararlo desde el inicio: esto no significa que el Gobierno haya eliminado los beneficios tributarios ni que las empresas deban dejar de aplicarlos.
Lo que existe actualmente es una revisión de estos mecanismos y una propuesta de política para evitar que continúen ampliándose sin una evaluación de su costo y efectividad.
¿Qué son los beneficios tributarios?
Los beneficios tributarios son mecanismos establecidos por ley que permiten reducir, postergar o eliminar total o parcialmente una obligación tributaria para determinados contribuyentes, actividades, sectores o productos.
Entre ellos pueden encontrarse:
- Exoneraciones.
- Inafectaciones.
- Tasas reducidas.
- Deducciones.
- Devoluciones.
- Créditos tributarios.
- Otros tratamientos tributarios especiales.
Estos mecanismos pueden utilizarse para alcanzar objetivos económicos o sociales específicos, como promover determinadas actividades, incentivar inversiones o apoyar a ciertos sectores.
El problema aparece cuando el beneficio se mantiene durante largos periodos sin que exista una evaluación suficiente sobre si realmente está cumpliendo el objetivo para el que fue creado.
¿Cuánto representan los beneficios tributarios?
El MMM 2027-2030 estima que el gasto tributario potencial para 2027 ascendería a aproximadamente S/ 27,697 millones.
Para dimensionar esta cifra, representa más del 2.1% del PBI y supera el 12% de la recaudación tributaria prevista.
El documento también señala que durante 2021 y 2026 las exoneraciones representaron aproximadamente el 53% del total de los gastos tributarios, mientras que las inafectaciones constituyeron cerca de un tercio.
Por eso, la discusión no se limita a una sola exoneración.
Se trata de revisar un conjunto amplio de mecanismos que afectan la recaudación del Estado.
¿El Gobierno eliminará los beneficios tributarios?
No necesariamente.
Este es uno de los puntos que debe quedar claro para las empresas.
El Gobierno ha planteado tres líneas de acción frente a los beneficios tributarios:
- No ampliar el número de beneficios existentes.
- Permitir que expiren aquellos que pierdan vigencia.
- Perfeccionar los beneficios que continúen vigentes.
Por lo tanto, no existe actualmente una disposición general que elimine todos los beneficios tributarios.
Cada beneficio deberá analizarse de acuerdo con su propia norma, vigencia, condiciones y eventual modificación legislativa.
Beneficios tributarios: ¿por qué el Gobierno quiere revisarlos?
Uno de los principales argumentos está relacionado con las cuentas fiscales.
Los beneficios tributarios representan ingresos que el Estado deja de recaudar como consecuencia de determinados tratamientos especiales.
En un contexto donde el Gobierno busca fortalecer los ingresos públicos y mantener la sostenibilidad fiscal, el costo de estos mecanismos adquiere mayor relevancia.
El propio MMM señala que entre 2021 y 2025 se aprobaron cerca de 250 medidas de iniciativa legislativa con impacto fiscal adverso, relacionadas con gasto público, medidas tributarias o transferencias a gobiernos subnacionales.
Por ello, la revisión busca evitar que se sigan creando beneficios sin considerar adecuadamente su impacto sobre las cuentas públicas.
¿Qué beneficios tributarios están bajo revisión?
No existe una única lista que implique que todos estos beneficios serán eliminados.
El gasto tributario incluye diferentes mecanismos y sectores.
Entre los principales tipos se encuentran:
Exoneraciones
Permiten que determinadas operaciones, bienes, servicios o contribuyentes no paguen un impuesto durante el periodo establecido por la norma.
Inafectaciones
Determinadas operaciones quedan fuera del ámbito de aplicación de un impuesto.
Devoluciones
Permiten devolver determinados impuestos pagados cuando se cumplen condiciones específicas.
Deducciones
Permiten disminuir la base sobre la cual se calcula un impuesto.
Tasas reducidas
Aplican una tasa inferior a la general para determinadas actividades u operaciones.
Cada mecanismo tiene características y objetivos diferentes, por lo que no puede afirmarse que todos tendrán el mismo tratamiento.
¿Los beneficios tributarios relacionados con el IGV podrían cambiar?
El IGV representa una parte importante de los beneficios tributarios.
Según el análisis publicado a partir del MMM, cerca de una cuarta parte del gasto tributario corresponde a beneficios relacionados con el IGV.
Esto incluye diferentes tratamientos especiales, como exoneraciones e inafectaciones aplicables a determinadas operaciones.
Sin embargo, que un beneficio esté incluido dentro del cálculo del gasto tributario no significa que haya sido eliminado o que su eliminación ya esté aprobada.
Cualquier modificación tendría que realizarse mediante las normas correspondientes.
¿Qué significa esto para las empresas?
Para las empresas, la noticia no implica un cambio inmediato en la forma de calcular sus impuestos.
Mientras una exoneración, deducción o tasa especial se encuentre vigente y la empresa cumpla con sus requisitos, podrá seguir aplicándola conforme a la normativa correspondiente.
Sin embargo, la revisión anunciada por el Gobierno sí puede generar cambios en el futuro.
Por ello, las empresas que dependen de un beneficio tributario deberían conocer:
- Qué norma lo establece.
- Cuándo vence.
- Qué requisitos exige.
- Qué operaciones comprende.
- Qué condiciones pueden hacer que se pierda.
- Si existen proyectos o propuestas para modificarlo.
Esto resulta especialmente importante para sectores que actualmente cuentan con tratamientos tributarios especiales.
Beneficios tributarios: ¿qué pasa con los que tienen fecha de vencimiento?
Una de las líneas planteadas por el Gobierno es permitir que expiren los beneficios que pierdan vigencia.
Esto significa que un beneficio creado originalmente por un periodo determinado no necesariamente será prorrogado indefinidamente.
La diferencia es importante.
Una empresa no puede asumir que porque un beneficio tributario se ha renovado anteriormente continuará vigente de manera automática.
Si la norma establece una fecha de término, será necesario verificar si posteriormente se publica una nueva disposición que lo prorrogue o modifique.
¿Podrían desaparecer algunas exoneraciones?
Es una posibilidad que forma parte de la revisión, pero todavía no puede afirmarse qué beneficios específicos serán eliminados.
El MMM plantea una política de revisión y perfeccionamiento, mientras que las modificaciones concretas requerirían las decisiones normativas correspondientes.
Por ello, las empresas deben diferenciar entre:
Revisión → propuesta → proyecto normativo → norma aprobada → entrada en vigencia.
No todos estos pasos significan que el beneficio haya cambiado.
¿Por qué la OCDE también recomienda revisar los beneficios tributarios?
La discusión no proviene únicamente del Gobierno peruano.
La OCDE también ha señalado la necesidad de revisar el sistema de beneficios tributarios del Perú debido a su impacto sobre la recaudación y la presión tributaria.
Esta recomendación se relaciona con la necesidad de evaluar si los beneficios existentes realmente generan los resultados económicos o sociales que justificaron su creación.
En otras palabras, el debate no consiste solamente en preguntar cuánto dinero deja de recaudar el Estado.
También se debe evaluar:
¿Qué obtiene el país a cambio de ese beneficio?
¿Qué debería hacer una empresa que actualmente utiliza un beneficio tributario?
No es necesario dejar de aplicar un beneficio que actualmente se encuentra vigente.
Lo recomendable es realizar una revisión preventiva.
1. Identifica el beneficio
Determina exactamente qué exoneración, deducción, tasa reducida o tratamiento especial estás aplicando.
2. Revisa la norma
Verifica las condiciones que deben cumplirse para acceder al beneficio.
3. Comprueba la vigencia
Revisa si existe una fecha específica de vencimiento o si la aplicación depende de una renovación normativa.
4. Revisa periódicamente los requisitos
Una empresa puede dejar de cumplir las condiciones incluso cuando el beneficio continúe vigente.
5. Evalúa escenarios futuros
Si una parte importante del negocio depende de un beneficio tributario, conviene calcular cómo cambiaría la carga tributaria si este fuera modificado o eliminado.
Beneficios tributarios: no confundas una revisión con una eliminación
La noticia sobre los casi S/ 28,000 millones debe interpretarse con cuidado.
El Gobierno está revisando el costo fiscal de los beneficios tributarios y plantea no seguir ampliándolos automáticamente, permitir que expiren aquellos cuya vigencia termine y perfeccionar los que continúen.
Esto no significa que desde hoy una empresa tenga que pagar un impuesto adicional.
Tampoco significa que todos los beneficios serán eliminados.
Las empresas deben esperar las normas concretas que eventualmente modifiquen cada régimen.
¿Qué beneficios tributarios podrían tener mayor impacto en las empresas?
El impacto dependerá del sector y de la actividad económica.
Una modificación puede ser especialmente relevante para empresas que actualmente utilizan:
- Tasas reducidas.
- Exoneraciones del IGV.
- Deducciones especiales.
- Devoluciones tributarias.
- Beneficios sectoriales.
- Incentivos a la inversión.
- Tratamientos especiales para determinadas actividades.
Por ello, no existe una respuesta única para todas las empresas.
El análisis debe realizarse considerando qué beneficios utiliza cada negocio y qué porcentaje representan dentro de su estructura tributaria.
¿Cómo prepararse ante posibles cambios?
Aunque todavía no exista una modificación concreta, las empresas pueden anticiparse.
Una buena práctica es elaborar un mapa de beneficios tributarios utilizados por la empresa.
Este documento puede incluir:
| Beneficio | Norma | Requisitos | Vigencia | Impacto en la empresa |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio 1 | Norma aplicable | Condiciones | Fecha | Alto/medio/bajo |
| Beneficio 2 | Norma aplicable | Condiciones | Fecha | Alto/medio/bajo |
De esta manera, si el Gobierno anuncia una modificación, la empresa podrá identificar rápidamente qué parte de sus operaciones podría verse afectada.
El debate sobre los beneficios tributarios recién comienza
La revisión anunciada por el Gobierno representa una señal importante para las empresas que actualmente utilizan tratamientos tributarios especiales.
El objetivo planteado no es eliminar automáticamente todos los beneficios, sino revisar su costo, evitar que sigan ampliándose sin evaluación y determinar cuáles deberían continuar bajo mejores condiciones.
Para los contribuyentes, la principal recomendación es no tomar decisiones basándose únicamente en titulares.
Mientras no exista una modificación normativa, los beneficios tributarios que cumplan con las condiciones legales continúan aplicándose según sus respectivas reglas.
Pero mantenerse informado será fundamental durante los próximos meses, especialmente porque el proceso de revisión podría traducirse posteriormente en proyectos y modificaciones legales.
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Fuentes
- Ministerio de Economía y Finanzas, Marco Macroeconómico Multianual 2027-2030.
- Gestión, análisis de los beneficios tributarios por aproximadamente S/ 28,000 millones y las medidas planteadas en el MMM 2027-2030, publicado el 1 de septiembre de 2026.
- Consejo Fiscal, análisis sobre beneficios tributarios y sostenibilidad fiscal.
